بهترين زمان براي عرضه سهام بانك ها

هرچند كه اين گفت‌وگو با توجه به نزديكي عرضه سهام اين بانك در بورس حول محور خصوصي‌سازي بود اما داوري برخي سؤالات ما را به مطالعه اميد نامه بانك ارجاع مي‌داد، اگر مي‌خواهيد آخرين اخبار اين بانك را قبل از واگذاري بدانيد كه در اميد نامه نيست، اين گفت‌وگو را از دست ندهيد.

آقاي داوري چه اتفاقي افتاد كه يكباره علاقه براي واگذاري سهام بانك‌هاي دولتي افزايش يافت. در حالي كه بسياري از بانك‌هاي دنيا در حال ملي شدن هستند.

اين اتفاق تصادفي بود فرآيند خصوصي سازي بانك‌ها از شهريور 86 شروع شده بود و آن زمان هيچ بحراني در دنيا وجود نداشت و اين تقارن زماني يك اتفاق بود. البته در اين كه بانك‌ها به سمت ملي شدن حركت مي‌كنند را قبول ندارم بلكه دولت ها براي جلوگيري از ورشكستگي بانك‌ها به كمك آنها آمده و اين حمايت از اقتصاد است نه يك صنعت خاص در اقتصاد. فرض كنيد يك كارخانه ورشكسته شود در نهايت هزار كارگر و خانواده آنها با مشكل روبه‌رو مي‌شوند اما با ورشكستگي بانك‌ها اعتماد عمومي جامعه خدشه‌دار مي‌شود و دولت ها مجبورند از سيستم بانكي حمايت كنند.

حالا با توجه به اين اتفاقات فكر مي‌كنيد شرايط براي عرضه سهام بانك تجارت فراهم است؟ در حالي كه بورس‌هاي بين‌المللي براي عرضه يك سهم جديد مدت ها بررسي و امكان سنجي مي‌كنند، شما در اين خصوص اقدامي كرده‌ايد؟

اين سؤال را مسئولان سازمان خصوصي‌سازي بايد پاسخ دهند.اما به نظر شما بورس در بهترين شرايط يكسال اخير خودش قرار ندارد؟

به طور مطلق نه و ماه سوم و چهارم شرايط بهتري داشت.

شايد، اما آن زمان سهام بانك‌ها آماده عرضه نبود و 14 شرط براي احراز داشت و در اين مدت اين موارد برطرف شد و حتي برخي از اين شروط خارج از اختيارات بانك بود كه بحمدالله شرايط براي عرضه سهام بانك فراهم شد.

فكر مي‌كنيد بهترين زمان براي عرضه سهام بانك تجارت چه زماني هست؟
 
در حال حاضر بهترين زمان براي عرضه اوليه سهام است.

چرا چنين اعتقادي داريد؟

چون جو عمومي بورس خيلي بهتر از گذشته است، حتي هم‌اكنون خيلي شرايط بهتر از زمان عرضه بانك ملت در اواخر سال گذشته است.

با تمام اين مباحث براي تعهد خريد سهام (آندر رايت) و اينكه سهام روي ميز فروش نماند، اقدامي كرده‌ايد؟

فكر مي‌كنيد سهم شما چقدر قيمت بخورد؟

قطعاً بالاتر از قيمت اسمي خواهد بود. هر چند اعتقاد دارم سهم بايد قيمتي داشته باشد كه سرمايه‌گذار از خريد آن منتفع شود حتي اگر خود من هم بخواهم اين سهم را بخرم، اگر با قيمت بالا باشد از خريد آن صرفنظر مي‌كنم، چون سرمايه‌گذار به اميد سود بيشتر سرمايه‌گذاري مي‌كند.

براي شما مهم است كه سهام بالاتر از بانك ملت قيمت بخورد؟

اصلاً چون گران يا ارزان بودن سهم قياس مناسبي براي ضعف يا قوت سهام بانك نيست. ضمن اينكه سرمايه بانك تجارت از بانك ملت كمتر است، پس توان سودآوري كمتري هم دارد.

اندوخته سود شركت چقدر است؟

در اميد نامه آمده است اما اندوخته مطالبات حدود 1600 ميليارد ريال و حدود 6/1 درصد سرمايه بانك است.

اين روزها مسئله‌اي كه زياد درخصوص آن صحبت مي‌شود، پائين‌بودن نرخ كفايت سرمايه (1/6) بانك تجارت است و به نظر مي‌رسد اين نرخ كفايت سرمايه پائين‌تر از استانداردهاي موجود است، براي رفع اين مشكل چه تمهيداتي انديشيديد؟

اين مسئله كاملاً درست است و همان طور كه اعلام شده هم‌اكنون نرخ كفايت سرمايه بانك تجارت 1/6 برآورد شده البته تا قبل از سال 86 نرخ كفايت سرمايه بانك استاندارد بود اما پس از اين كه پايان سال 86 براي مطالبات بازنشستگان ذخيره گرفته شد ، نرخ كفايت سرمايه بانك كاهش يافت. همان طور كه در اميد نامه ذكر شده پيش‌بيني كرديم تا 2 سال آينده سرمايه بانك حداكثر 20درصد افزايش يابد.

يعني 1248 ميليارد تومان؟

بله، هم‌اكنون سرمايه بانك 1040 ميلياردتومان و با احتساب 20درصد به همين رقم مي‌رسد.

در اين صورت نرخ كفايت سرمايه بانك چقدر مي‌شود؟

حدود 8

پس تازه به استاندارد «بال 1» مي‌رسيد؟

فعلا، بله.

افزايش سرمايه از چه محلي خواهد بود؟

از محل آورده نقدي سهامداران.

براي گرفتن اين افزايش سرمايه اقدامي هم كرديد؟

ابتدا بايد به تأييد مجمع شركت برسد.

رقم دارايي‌هاي مازاد بانك چقدر است آيا مي‌توان با آن نرخ كفايت سرمايه را اصلاح كنيد؟

حدود 150 ميليارد تومان است و نمي‌تواند اين مشكل را به صورت اساسي حل كند و راه‌ كار اصلي آن افزايش سرمايه است.

آخرين بار بانك چه سالي تجديد ارزيابي دارايي انجام داده است؟

سال82

چقدر بوده است؟

در حال حاضر حضور ذهن ندارم اما سرمايه پرداخت شده بانك كه توسط دولت انجام گرفته است 700 ميلياردتومان بود.

بحث مالياتي بانك تجارت كه سازمان امور مالياتي بخشي از آنها را در خصوص هزينه هاي مشكوك الوصول نپذيرفته به كجا رسيد؟

هنوز به نتيجه خاصي نرسيديم و اين مشكل براي 3 بانك مشمول واگذاري تجارت، ملت و صادرات مشترك است. البته در حال پيگيري هستيم.

برنامه‌اي هم براي حل اين مشكل داريد؟

البته به طور قطع در حال رايزني هستيم. دقت كنيد براساس نامه‌اي كه سرپرست وقت وزارت اقتصاد- دكتر صمصامي- نوشتند تمام تعهدات بانك تا پايان سال85 را دولت پذيرفته است و در اين مورد مشكلي وجود ندارد. اما از آن به بعد همانطور كه گفتم با محوريت آقاي وزير (شمس‌الدين حسيني) در حال رايزني هستيم.

صندوق سرمايه‌گذاري مشترك كارگزاري تجارت از آغاز فعاليت 8/17 درصد ضرر (كاهش) داشته است. فكر نمي‌كنيد اين مسئله نشان از اين دارد كه بانك شما خيلي با بازار سرمايه آشنا نيست؟

پس از خصوصي شدن چه تفاوت ساختاري با گذشته خواهيد داشت؟

مطمئناً پس از خصوصي شدن تغييرات اساسي در ساختار بانك ايجاد خواهد شد. اگر لازم باشد، تغييراتي در شعب ايجاد خواهد شد و شعب ناكارآمد را تعطيل خواهيم كرد. ما پس از خصوصي‌سازي بايد به سمت سودآوري بيشتر باشيم و مطمئناً ملاك بانك ديگر توسعه شبكه نيست بلكه كارايي و افزايش بهره‌وري ملاك ما خواهد بود. علاوه بر آن، به سمت فعاليت‌هاي ليزينگي و بيمه‌اي سوق پيدا خواهيم كرد. حتي به دنبال تأسيس يك بيمه جديد براي بانك تجارت نيز هستيم.

رقم مطالبات بانك چقدر است؟

كل تسهيلات پرداختي بانك حدود 156 هزار ميليارد ريال است، رقم دقيق مطالبات معوق را حضور ذهن ندارم. البته در اميدنامه آمده است.

در كدام كشورها شعب خارجي داريد؟

كشورهاي انگليس، آلمان، چين، تاجيكستان، امارات و آفريقا شعبه يا بانك مستقل داريم.

سودآوري شعب خارج شما چقدر است؟

سودآوري خوبي داريم. اين رقم در اميدنامه وجود دارد.

بدهي دولت به بانك شما چقدر است؟

به رقمي كه تا سال 85 حسابرسي شده، حدود 6 هزار ميليارد ريال بود كه اواخر سال گذشته توسط بانك مركزي به عنوان خط اعتباري در اختيار بانك قرار داده شد. البته بدهي دولت تا پايان سال 85 صفر شد. اين بدهي در سال‌هاي 86 و 87 پرداخت نشده است كه بايد حسابرسي و رقم دقيق آن تعيين و اعلام شود، اما رقم قابل توجهي نيست.

تركيب سهامداران شركت چگونه است؟

40 درصد سهام عدالت واگذار شد و 5 درصد هفته آينده براي كشف قيمت عرضه عمومي مي‌شود و 5 درصد هم به كاركنان به عنوان سهام ترجيحي واگذار مي‌شود و بانك با عرضه يك سهم ديگر به عنوان بانك خصوصي فعاليت خواهد كرد.

احتمال واگذاري بلوكي سهام هم وجود دارد؟

در جريان اين مسئله نيستم. خصوصي‌سازي بايد در اين زمينه جوابگو باشد.

مشتري خارجي هم داريد؟

الآن شرايطي است كه خود بانكداران خارجي نيز مي‌خواهند سهام بانك‌هايشان را بفروشند و طبيعي است كه خارجي‌ها خيلي براي خريد سهام بانك‌هاي ايراني رغبت نداشته باشند. اما قبل از بحران مالي اقتصادي جهان تقاضاهايي براي خريد سهام بانك تجارت از كشورهايي مانند انگلستان و حوزه خليج‌فارس وجود داشت.

و حرف آخر؟

تغییر چهره عجیب هیولای آمریکایی؛ چرا روی هواپیمای MC-130J فین‌لت نصب شد؟

تماشاخانه

دو دقیقه روانی یکی از ترسناک‌ترین صحنه‌های تاریخ سینما (تماشا کنید)

جهان ریچارد سرا ؛ وقتی فولاد سخن می‌گوید (فیلم)

فیلم های دیگر